PFIC合规基金：美国安全港

什么是PFIC？

PFIC（被动外国投资公司）是指任何符合以下条件的外国公司：

• 75%以上的总收入为被动收入（利息、股息、租金、特许权使用费），或
• 50%以上的资产产生被动收入

大多数葡萄牙投资基金符合此定义，因此在美国税务目的上被视为PFIC。

PFIC税务问题

在没有选择的情况下，PFIC收益按"超额分配"制度征税：

• 收益在持有期内分配
• 每年的分配按该年的最高边际税率征税
• 对"递延"税额收取利息费用
• 有效税率可能超过50%

QEF解决方案

**合格选择基金（QEF）**选择允许您：

• 每年按比例包含您在基金收入中的份额（即使未分配）
• 对普通收入按普通收入税率纳税，对资本利得按资本利得税率纳税
• 避免惩罚性的超额分配制度
• 要求：基金必须提供年度PFIC信息声明

按市值计价替代方案

一些投资者使用按市值计价选择：

• 每年确认未实现的收益/损失
• 收益作为普通收入征税（无资本利得税率）
• 当QEF声明不可用时有用，但通常不太有利

以下基金明确宣传PFIC/QEF合规性，并为美国投资者提供年度声明：

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Pela Terra II (Regenerate)

美国税务支持：提供年度PFIC声明；明确面向美国投资者进行营销。

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3 Comma Portugal Golden Income Fund

美国税务支持：提供年度PFIC声明；明确提供QEF选择支持。

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这些基金对美国投资者的主要优势：

• 提供年度PFIC信息声明
• QEF选择文档支持
• 具有美国投资者报告要求经验
• 可提供税务顾问协调

以下基金符合AIMA资格，但尚未确认PFIC/QEF合规性。美国投资者应在投资前独立核实：

酒店与资本保值类别：

• Mercan Hospitality Fund I
• Ando Europe (Stag)
• Lakeview Hospitality Fund

战略增长 / VC & PE类别：

• Indico VC Fund II
• Lince Innovation II
• BlueCrow Growth
• Iberis Greytech
• C2 Legacy Buyout

可持续与实物资产类别：

• Aim Forest Fund

开放式基金：

• Optimize Portugal Golden Opportunities Fund (ISIN: PTOPZWHM0007)

美国投资者建议的尽职调查：

1. 直接联系基金管理人：询问是否提供年度PFIC声明
2. 索取声明样本：在承诺前查看格式
3. 确认时间表：何时发布声明？（通常在前一纳税年度的3月15日之前）
4. 聘请美国税务顾问：确保在您的纳税申报中正确提交选择
5. 记录一切：保留所有通信以符合IRS要求

注意："未知"状态并不意味着不合规——只是意味着我们尚未独立核实PFIC支持。许多基金可能会根据要求提供声明。

作为美国公民或居民投资任何葡萄牙黄金签证基金前：

步骤1：PFIC核实

• 确认基金提供年度PFIC信息声明
• 索取声明样本格式
• 核实声明时间表（通常在3月15日之前发布）
• 确认基金具有美国投资者基础的经验

步骤2：QEF选择规划

• 聘请熟悉PFIC规则的美国税务顾问
• 准备Form 8621用于首次和年度申报
• 了解年度收入包含要求
• 规划流动性以支付未分配收入的税款

步骤3：黄金签证对齐

• 确认基金符合AIMA资格（双重确定）
• 核实最低投资符合€500k门槛
• 检查基金期限与公民身份时间表（流动性错配）
• 审查经营实体测试合规性

步骤4：文档

• 获取基金招募说明书
• 审查管理报告
• 保留PFIC声明副本
• 记录所有向IRS提交的选择

美国投资者警示信号：

• 基金管理人不熟悉PFIC要求
• 现有投资者基础中没有美国投资者
• 无法或不愿提供年度声明
• 对税务文件的回复模糊

PFIC合规需要以下各方协调：

1. 基金管理人（葡萄牙）

• 提供年度PFIC信息声明
• 计算每单位普通收益和资本利得
• 在截止日期前发布声明（通常为3月15日）

2. 美国税务顾问

• 与您的纳税申报一起提交Form 8621
• 进行QEF选择（首年）或维持现有选择
• 报告年度收入包含
• 跟踪基础和持有期

3. 移民/黄金签证律师

• 确认基金AIMA资格
• 管理签证申请和续签
• 监控法规变化

寻找合适的顾问：

美国税务专家：

• 寻找具有特定PFIC经验的CPA/律师
• 询问葡萄牙黄金签证基金经验
• 确认熟悉Form 8621和选择

跨境公司：

• 一些公司专门从事美葡税务协调
• 监管生态系统中提到的GFDL（美葡重点）
• 具有外籍投资者经验的精品公司

成本预期：

• 初始设置和选择：$2,000-5,000
• 年度PFIC报告：每个基金$500-1,500
• 复杂情况可能成本更高

有关美国税务影响的更多信息，请参阅我们的美国投资者和PFIC指南页面。