美国投资者的黄金签证：税务合规指南

什么是PFIC？
被动外国投资公司（PFIC）是美国国税局对外国公司的分类，其中：

• 75%以上的总收入是被动收入（股息、利息、特许权使用费），或者
• 50%以上的资产产生或持有以产生被动收入

为什么黄金签证基金符合条件：
大多数葡萄牙投资基金符合这些测试。它们持有产生被动收入的投资组合——正是PFIC规则所针对的。

税务问题：
如果没有适当的选择，PFIC收益按"超额分配"方法征税：

• 收益分配到您的持有期
• 按每年的最高边际税率征税
• 外加递延税款的利息费用
• 结果：实际税率通常超过40%

申报负担：
美国人必须为拥有的每个PFIC提交表格8621——每年，即使没有收入或收益需要申报。不提交会使您的税务申报无限期"开放"。

合格选择基金（QEF）选择

• 运作方式：您每年按基金普通收益和净资本收益的份额纳税，无论是否分配
• 税收优势：收益按资本利得税率征税，而非惩罚性的超额分配方法
• 要求：基金必须提供包含选择所需数据的年度信息报表

按市值计价选择

• 运作方式：您根据基金年末公允市值确认收益或损失
• 税收优势：避免超额分配方法；损失可能可以扣除
• 要求：基金必须是"可交易股票"——大多数私募股权/风险投资基金不是
• 注意：通常不适用于私募黄金签证基金

为什么QEF通常是最佳选择：
对于大多数投资私募基金的黄金签证投资者，QEF选择（如果可用）是避免惩罚性税收的唯一可行方式。按市值计价很少适用于私募基金。

关键点：
您必须在投资前验证您选择的基金是否提供年度信息报表。许多基金不提供——然后您就只能使用超额分配方法。

谁必须申报：
拥有PFIC股票的美国公民和居民必须提交表格8621，如果他们：

• 从PFIC收到直接或间接分配
• 确认处置收益
• 正在进行QEF或按市值计价选择
• 根据第1298(f)条要求申报

申报门槛：

• 美国居民：如果PFIC持有量超过25,000美元（已婚联合申报为50,000美元），则需申报
• 海外美国人：如果持有量超过200,000美元（已婚联合申报为400,000美元），则需申报

何时申报：
表格8621附在您的年度税务申报表上。如果您申请延期，表格8621跟随您的延期截止日期。

表格要求：

• 基金识别信息
• 您的所有权百分比和获取详情
• 选择类型（QEF、按市值计价或默认）
• 应税金额计算
• 利息计算（如果使用超额分配方法）

不申报的后果：

• 诉讼时效无限期保持开放
• 潜在罚款
• 适用默认的超额分配处理

PFIC友好型基金特征：

1. 提供年度信息报表
   最重要的因素。验证基金承诺提供QEF选择所需的数据。以书面形式获取。

2. 美国投资者经验
   曾与美国投资者合作过的基金了解合规要求。询问他们有多少美国投资者。

3. 响应迅速的管理员
   您将需要税务申报的信息。检查基金管理员是否响应迅速且熟悉PFIC申报。

4. 清晰的收入分配
   基金应能每年告诉您您在普通收益和净资本收益中的份额。

5. 时间对齐
   基金报告期应允许您按时（或在标准延期内）提交美国税务申报。

要问的问题：

• "您是否为美国投资者提供年度信息报表？"
• "您目前有多少美国投资者？"
• "您能提供PFIC报表样本吗？"
• "年终报表何时可用？"

年度税务合规：

• PFIC申报的注册会计师费用：每年500-1,500美元
• 表格8621的准备是专业性的；不是所有注册会计师都能做到
• 更复杂的情况（多个PFIC、选择）成本更高

FBAR申报：
如果您的葡萄牙银行账户在一年中任何时候超过10,000美元，您还必须提交FBAR（FinCEN 114）。这与税务申报是分开的。

表格8938：
超过门槛的特定外国金融资产需要表格8938。黄金签证基金投资通常会触发这一要求。

年度合规总负担：
计划每年在与您的黄金签证投资美国税务合规相关的专业费用上花费1,000-2,000美元。7年内，除了税款本身，这将是7,000-14,000美元。

不合规的风险：
未能正确合规可能导致罚款、审计风险，以及如果美国国税局应用默认处理可能会导致更高的税款。专业指导物有所值。