Golden Visa für UK-Investoren: Steuer-Compliance-Leitfaden

Was ist ein Offshore-Fonds?
Für HMRC-Zwecke ist ein Offshore-Fonds jedes kollektive Anlagesystem, das außerhalb des Vereinigten Königreichs gegründet wurde und nicht als UK-steuerlich ansässig gilt. Die meisten portugiesischen Golden Visa Fonds qualifizieren sich unter dieser Definition als Offshore-Fonds.

Die zwei Kategorien:
HMRC unterteilt Offshore-Fonds in zwei verschiedene Kategorien mit sehr unterschiedlichen Steuerbehandlungen:

1. Reporting Funds: Haben beim HMRC Reporting Fund Status beantragt und erhalten
2. Non-Reporting Funds: Alles andere – die Standardkategorie

Warum das wichtig ist:
Die Kategorie bestimmt, ob Ihre Gewinne als Kapitalerträge (potenziell 24% für höhere Steuerzahler) oder als Einkommen (bis zu 45%) besteuert werden. Für eine €500.000 Investition mit erheblichem Wachstum könnte dieser Unterschied Zehntausende Pfund ausmachen.

Das Reporting Fund Register:
HMRC führt ein öffentliches Register von Fonds mit Reporting Fund Status. Sie können dieses Register durchsuchen, um zu überprüfen, ob ein bestimmter Fonds qualifiziert.

Reporting Funds:

• Gewinne bei Veräußerung werden als Kapitalerträge besteuert
• CGT-Sätze 2024/25: 18% (Grundsatz) oder 24% (höherer Satz) für die meisten Vermögenswerte
• Jährlicher CGT-Freibetrag verfügbar (£3.000 für 2024/25)
• Meldepflichtiges Einkommen wird jährlich als Einkommen besteuert (ob ausgeschüttet oder nicht)
• Verluste können mit anderen Kapitalerträgen verrechnet werden

Non-Reporting Funds:

• ALLE Gewinne werden als Einkommen besteuert (nicht als Kapitalerträge)
• Einkommensteuersätze: 20%, 40% oder 45% je nach Ihrer Stufe
• Kein jährlicher CGT-Freibetrag gilt
• Verluste sind NICHT mit anderen Gewinnen oder Einkommen abzugsfähig
• Diese Behandlung gilt unabhängig davon, wie lange Sie die Investition gehalten haben

Beispielauswirkung:
£100.000 Gewinn bei einer Golden Visa Fondsinvestition:

• Reporting Fund: £24.000 CGT (bei 24% höherem Satz)
• Non-Reporting Fund: £45.000 Einkommensteuer (bei 45% zusätzlichem Satz)

Der kritische Punkt:
Die Überprüfung des Reporting Fund Status vor der Investition ist nicht optional – sie ist unerlässlich für steuereffizientes Investieren.

Fondsanforderungen:
Um den Reporting Fund Status zu erhalten, muss der Fondsmanager:

1. Beim HMRC Reporting Fund Status beantragen
2. Einkommensinformationen jährlich innerhalb von 6 Monaten nach Periodenende an Investoren melden
3. Meldepflichtiges Einkommen pro Anteil berechnen
4. Aufzeichnungen zur Unterstützung der Berechnungen führen
5. Laufende Meldepflichten einhalten

Was Investoren erhalten:
Von einem Reporting Fund sollten Sie erhalten:

• Jährliche Erklärung des meldepflichtigen Einkommens pro Anteil
• Für Ihre UK-Steuererklärung benötigte Informationen
• Benachrichtigung, wenn sich der Status ändert oder widerrufen wird

Fragen an Fondsmanager:

• "Hat dieser Fonds HMRC Reporting Fund Status?"
• "Können Sie die HMRC Reporting Fund Referenznummer angeben?"
• "Wie melden Sie Investoreneinkommen jährlich?"
• "Haben Sie den Reporting Fund Status kontinuierlich aufrechterhalten?"

Das Register überprüfen:
Durchsuchen Sie das HMRC Reporting Fund Register auf gov.uk. Suchen Sie nach Fondsname oder Verwaltungsgesellschaft. Wenn er nicht gelistet ist, gehen Sie davon aus, dass er non-reporting ist.

Jährliche Selbstveranlagung:
Als UK-Investor in portugiesischen Fonds müssen Sie in Ihrer Selbstveranlagung-Steuererklärung melden:

1. Meldepflichtiges Einkommen (Reporting Funds)

   • In Ihre Erklärung aufnehmen, auch wenn nicht ausgeschüttet
   • Im Steuerjahr melden, auf das sich der Berichtszeitraum des Fonds bezieht
   • Die vom Fondsmanager bereitgestellte Zahl verwenden

2. Veräußerungen und Gewinne

   • Jede Veräußerung von Fondsanteilen melden
   • Gewinn berechnen unter Verwendung von Anschaffungskosten plus gemeldetem Einkommen minus Ausschüttungen
   • Angemessene CGT- (Reporting) oder Einkommens- (Non-Reporting) Behandlung anwenden

3. Ausländische Steueranrechnung

   • Wenn portugiesische Steuern einbehalten werden, können Sie Entlastung beantragen
   • Vorbehaltlich des UK-Portugal Doppelbesteuerungsabkommens

Weitere Meldepflichten:

• AEOI (Automatischer Informationsaustausch): Ihre portugiesische Bank/Fonds wird an portugiesische Behörden melden, die mit HMRC teilen
• Worldwide Disclosure Facility: Bei nicht deklariertem Offshore-Einkommen nutzen Sie WDF proaktiv
• Keine Strafen für ehrliche Fehler wenn Sie angemessene Compliance-Bemühungen unternehmen

Aufzeichnungen führen:
Führen Sie Aufzeichnungen mindestens 5 Jahre nach dem Steuerjahr, auf das sie sich beziehen:

• Zeichnungs-/Erwerbsdokumente
• Jährliche Reporting Fund Erklärungen
• Veräußerungsbestätigungen
• Ausländische Steuerbescheinigungen

Fondsauswahlpriorität:
Für UK-Investoren sollte der Reporting Fund Status ein primäres Auswahlkriterium sein – potenziell wichtiger als Renditeprognosen, angesichts der steuerlichen Auswirkungen.

Die Reporting Fund Herausforderung:
Viele portugiesische Golden Visa Fonds haben keinen UK Reporting Fund Status, weil:

• Der UK-Markt nicht groß genug ist, um den Compliance-Aufwand zu rechtfertigen
• Der Fonds möglicherweise auf andere Märkte ausgerichtet ist
• Antragstellung und Aufrechterhaltung laufenden Aufwand erfordern

Was das bedeutet:
Sie haben möglicherweise eine kleinere Auswahl an Fonds, wenn Sie Reporting Fund Status verlangen. Dies ist eine Einschränkung, die Sie akzeptieren sollten, kein Grund, in Non-Reporting Fonds zu investieren.

Währungsüberlegungen:

• Ihre Investition ist in Euro; Gewinne werden in Sterling berechnet
• Währungsbewegungen beeinflussen Ihren Sterling-Gewinn/Verlust
• Eine Sterling-Abwertung gegenüber dem Euro erhöht Ihren steuerpflichtigen Gewinn in GBP-Begriffen

ISA/SIPP-Wrapper:
Golden Visa Investitionen können generell nicht in ISAs oder SIPPs gehalten werden aufgrund von:

• ISA-Regeln, die Investitionen über UK-regulierte Plattformen erfordern
• SIPP-Regeln bezüglich qualifizierender Investitionen
• Der Natur privater Fondszeichnungen

Professionelle Unterstützung:
UK-Steuerberater, die mit Offshore-Fondsregeln vertraut sind, sind unerlässlich. Standard-Buchhalter haben diese Expertise oft nicht.

Was sich geändert hat:
Brexit hat das Offshore-Fonds-Besteuerungsregime nicht grundlegend geändert – es war immer für Nicht-UK-Fonds konzipiert. Jedoch:

Reduzierte Reibung mit der EU:
UK-Investoren stehen vor etwas mehr administrativer Reibung bei Investitionen in EU-Fonds:

• Einige EU-Fonds akzeptieren UK-Investoren nach Brexit nicht mehr
• KYC/AML-Anforderungen können sich unterscheiden
• EU-Fonds-Marketingregeln haben sich geändert

Doppelbesteuerungsabkommen:
Das UK-Portugal DTA bleibt in Kraft. Wichtige Bestimmungen:

• Dividenden-Quellensteuer: Generell reduziert oder eliminiert
• Kapitalgewinne: Generell nur im Wohnsitzland (UK) steuerpflichtig
• Entlastung für gezahlte portugiesische Steuern

Wohnsitzplanung:
Einige UK-Investoren erwägen:

• Portugiesisch steuerlich ansässig zu werden (NHR-Status endete für neue Antragsteller Oktober 2024, aber andere Regime existieren)
• Timing von Wohnsitzänderungen um Veräußerungen herum
• Auswirkungen auf UK-Steuerstatus während des Übergangs

Zukünftige Unsicherheit:
Steuerregeln können sich ändern. Die UK-Portugal-Beziehung ist stabil, aber die Planung sollte berücksichtigen:

• Potenzielle zukünftige UK-Steueränderungen
• Portugiesische Steuerregimeänderungen
• Auswirkungen von Wohnsitzänderungen auf beiden Seiten