英国投资者的黄金签证：税务合规指南

什么是离岸基金？
对于HMRC而言，离岸基金是指在英国境外设立且非英国税务居民的任何集合投资计划。大多数葡萄牙黄金签证基金根据此定义属于离岸基金。

两个类别：
HMRC将离岸基金分为两个不同的类别，税务处理方式截然不同：

1. 报告基金： 已申请并获得HMRC报告基金状态
2. 非报告基金： 其他所有基金——默认类别

为什么这很重要：
类别决定您的收益是作为资本收益（高税率纳税人可能为24%）还是作为收入（最高45%）征税。对于€500,000的投资如果有显著增长，这个差异可能是数万英镑。

报告基金登记册：
HMRC维护一个具有报告基金状态的公开登记册。您可以搜索此登记册以验证特定基金是否符合资格。

报告基金：

• 处置收益作为资本收益征税
• 2024/25 CGT税率：大多数资产为18%（基本税率）或24%（高税率）
• 可使用CGT年度免税额（2024/25年为£3,000）
• 可报告收入按收入征税（无论是否分配）
• 损失可与其他资本收益抵消

非报告基金：

• 所有收益作为收入征税（非资本收益）
• 所得税税率：根据您的税档为20%、40%或45%
• 不适用CGT年度免税额
• 损失不可与其他收益或收入抵扣
• 无论您持有投资多长时间，都适用此处理方式

影响示例：
黄金签证基金投资的£100,000收益：

• 报告基金：£24,000 CGT（按24%高税率）
• 非报告基金：£45,000所得税（按45%附加税率）

关键点：
投资前验证报告基金状态不是可选的——这对税务高效投资至关重要。

基金要求：
要获得报告基金状态，基金管理者必须：

1. 向HMRC申请报告基金状态
2. 在期末后6个月内每年向投资者报告收入信息
3. 计算每股可报告收入
4. 维护支持计算的记录
5. 遵守持续报告要求

投资者获得的信息：
从报告基金，您应该收到：

• 每股可报告收入的年度报表
• 您英国税务申报所需的信息
• 状态变更或被撤销的通知

向基金管理者询问的问题：

• "这个基金有HMRC报告基金状态吗？"
• "您能提供HMRC报告基金参考号码吗？"
• "您如何每年报告投资者收入？"
• "您是否持续维持报告基金状态？"

检查登记册：
在gov.uk搜索HMRC的报告基金登记册。按基金名称或管理公司搜索。如果未列出，请假定为非报告基金。

年度自我评估：
作为葡萄牙基金的英国投资者，您必须在自我评估税务申报中报告：

1. 可报告收入（报告基金）

   • 即使未分配也需包括在申报中
   • 在基金报告期所属的纳税年度报告
   • 使用基金管理者提供的数字

2. 处置和收益

   • 报告基金单位的任何处置
   • 使用收购成本加上已报告收入减去分配来计算收益
   • 使用适当的CGT（报告基金）或所得税（非报告基金）处理方式

3. 外国税收抵免

   • 如果扣缴了葡萄牙税款，您可以申请减免
   • 受英葡双重征税协定约束

其他申报要求：

• AEOI（自动信息交换）： 您的葡萄牙银行/基金将向葡萄牙当局报告，后者与HMRC共享
• 全球披露工具： 如果您有未申报的离岸收入，请主动使用WDF
• 诚实错误不受处罚 如果您做出了合理的合规尝试

保留记录：
在相关纳税年度后至少保留5年的记录：

• 认购/收购文件
• 年度报告基金报表
• 处置确认书
• 外国税款证明

基金选择优先级：
对于英国投资者，报告基金状态应该是主要选择标准——鉴于税务影响，可能比回报预测更重要。

报告基金的挑战：
许多葡萄牙黄金签证基金没有英国报告基金状态，原因是：

• 英国市场不够大，不足以证明合规负担的合理性
• 基金可能面向其他市场
• 申请和维护需要持续努力

这意味着什么：
如果您要求报告基金状态，可选择的基金可能较少。这是需要接受的限制，而不是投资非报告基金的理由。

货币考虑：

• 您的投资以欧元计价；收益以英镑计算
• 货币波动影响您的英镑收益/损失
• 英镑对欧元贬值会增加您以GBP计算的应税收益

ISA/SIPP包装：
黄金签证投资通常不能放入ISA或SIPP，原因是：

• ISA规则要求通过英国监管平台投资
• SIPP关于合格投资的规则
• 私募基金认购的性质

专业支持：
熟悉离岸基金规则的英国税务顾问至关重要。普通会计师通常缺乏这方面的专业知识。

变化：
脱欧并没有从根本上改变离岸基金税收制度——它一直是为非英国基金设计的。然而：

与欧盟的摩擦减少：
英国投资者投资欧盟基金时面临略多的行政摩擦：

• 一些欧盟基金在脱欧后不接受英国投资者
• KYC/AML要求可能不同
• 欧盟基金营销规则发生变化

双重征税协定：
英葡DTA仍然有效。主要条款：

• 股息预扣税：通常减少或取消
• 资本收益：通常仅在居住国（英国）征税
• 任何已缴葡萄牙税款的减免

居住地规划：
一些英国投资者考虑：

• 成为葡萄牙税务居民（NHR状态已于2024年10月对新申请人结束，但存在其他制度）
• 围绕处置安排居住地变更时间
• 过渡期间对英国税务状态的影响

未来不确定性：
税收规则可能会变化。英葡关系稳定，但规划应考虑：

• 未来英国税收变化的可能性
• 葡萄牙税收制度变化
• 任一方居住地变更的影响