Fondos PFIC-Compliant: Safe Harbor Estadounidense
Fondos Golden Visa Portugal que proporcionan declaraciones anuales PFIC y soporte de eleccion QEF. El unico filtro que importa para inversores estadounidenses.
Para inversores estadounidenses, el cumplimiento PFIC no es opcional—es esencial.
La mayoria de los fondos Golden Visa Portugal califican como PFICs (Passive Foreign Investment Companies) bajo la legislacion fiscal estadounidense. Sin elecciones adecuadas y declaraciones anuales, los inversores estadounidenses enfrentan una tributacion punitiva de "distribucion excesiva" que puede superar el 50% de las ganancias.
Esta pagina lista fondos que apoyan explicitamente el cumplimiento fiscal estadounidense a traves de elecciones QEF (Qualified Electing Fund) o Mark-to-Market—lo que llamamos fondos "US Safe Harbor".
Por que Esto Importa: Green Ocean Global es el unico competidor que filtra explicitamente por PFIC. Esta es una oportunidad masiva de arbitraje—la mayoria de los directorios ignoran completamente las implicaciones fiscales estadounidenses, dejando a los inversores estadounidenses expuestos a opciones de fondos "toxicas".
Para orientacion fiscal PFIC detallada, consulte nuestras paginas Guia PFIC e Inversores Estadounidenses.
Comprender PFIC y Elecciones QEF#
Que es PFIC?
Una PFIC (Passive Foreign Investment Company) es cualquier empresa extranjera donde:
- 75%+ del ingreso bruto es pasivo (intereses, dividendos, alquileres, regalias), O
- 50%+ de los activos producen ingresos pasivos
La mayoria de los fondos de inversion portugueses cumplen esta definicion, convirtiendolos en PFICs para fines fiscales estadounidenses.
El Problema Fiscal PFIC
Sin una eleccion, las ganancias PFIC se gravan bajo el regimen de "distribucion excesiva":
- Las ganancias se distribuyen a lo largo del periodo de tenencia
- La asignacion de cada ano se grava a la tasa marginal mas alta de ese ano
- Se aplican cargos por intereses sobre montos de impuestos "diferidos"
- Las tasas efectivas de impuesto pueden superar el 50%
La Solucion QEF
Una eleccion Qualified Electing Fund (QEF) le permite:
- Incluir su parte proporcional del ingreso del fondo anualmente (aunque no se distribuya)
- Pagar tasas de ingreso ordinario sobre ingreso ordinario, tasas de ganancias de capital sobre ganancias
- Evitar el regimen punitivo de distribucion excesiva
- Requisito: El fondo debe proporcionar una Declaracion de Informacion Anual PFIC
Alternativa Mark-to-Market
Algunos inversores usan elecciones Mark-to-Market:
- Reconocer ganancias/perdidas no realizadas anualmente
- Ganancias gravadas como ingreso ordinario (sin tasas de ganancias de capital)
- Util cuando las declaraciones QEF no estan disponibles, pero generalmente menos favorable
Important
Fondos QEF-Compliant (Confirmados)#
Los siguientes fondos comercializan explicitamente conformidad PFIC/QEF y proporcionan declaraciones anuales para inversores estadounidenses:
Pela Terra II (Regenerate)
| Atributo | Detalles |
|---|---|
| Estado PFIC | QEF-Compliant |
| Cluster | Sostenible y Activos Reales (Agricultura) |
| Gestor | Pela Terra |
| ISIN | PTSFMQIM0007 |
| Plazo | 10 anos (cerrado) |
| Inversion Min. | 500.000 EUR |
| TIR Objetivo | ~7% |
| Comisiones | 1% suscripcion, 1,5% gestion, 20% rendimiento |
| Elegibilidad | AIMA Confirmado |
| Estrategia | Agricultura regenerativa en la region del Alentejo |
Soporte Fiscal EE.UU.: Proporciona declaracion anual PFIC; comercializa explicitamente a inversores estadounidenses.
3 Comma Portugal Golden Income Fund
| Atributo | Detalles |
|---|---|
| Estado PFIC | QEF-Compliant |
| Cluster | Liquido y Abierto |
| Gestor | 3 Comma Capital |
| Plazo | Abierto |
| Inversion Min. | 500.000 EUR |
| TIR Objetivo | ~3,5% |
| Comisiones | 0% suscripcion, 0,75% gestion, 0% rendimiento (TER ~1%) |
| Elegibilidad | AIMA Confirmado |
| Estrategia | Activos diversificados generadores de ingresos |
Soporte Fiscal EE.UU.: Proporciona declaracion anual PFIC; soporte de eleccion QEF explicitamente ofrecido.
Principales Ventajas de Estos Fondos para Inversores Estadounidenses:
- Declaraciones de Informacion PFIC Anuales proporcionadas
- Soporte de documentacion de eleccion QEF
- Experiencia con requisitos de reporte de inversores estadounidenses
- Coordinacion con asesor fiscal disponible
Fondos con Estado PFIC Desconocido#
Los siguientes fondos son elegibles AIMA pero no han confirmado conformidad PFIC/QEF. Los inversores estadounidenses deben verificar independientemente antes de invertir:
Cluster Hosteleria y Preservacion de Capital:
- Mercan Hospitality Fund I
- Ando Europe (Stag)
- Lakeview Hospitality Fund
Cluster Crecimiento Estrategico / VC & PE:
- Indico VC Fund II
- Lince Innovation II
- BlueCrow Growth
- Iberis Greytech
- C2 Legacy Buyout
Cluster Sostenible y Activos Reales:
- Aim Forest Fund
Fondos Abiertos:
- Optimize Portugal Golden Opportunities Fund (ISIN: PTOPZWHM0007)
Due Diligence Recomendada para Inversores Estadounidenses:
- Contactar al gestor del fondo directamente: Preguntar si proporcionan declaraciones anuales PFIC
- Solicitar muestra de declaracion: Ver el formato antes de comprometerse
- Confirmar cronograma: Cuando se emiten las declaraciones? (Tipicamente hasta el 15 de marzo para el ano fiscal anterior)
- Contratar asesor fiscal estadounidense: Asegurar que las elecciones adecuadas se presenten con su declaracion
- Documentar todo: Mantener toda la correspondencia para conformidad IRS
Nota: Estado "Desconocido" no significa no conforme—significa que no hemos verificado independientemente el soporte PFIC. Muchos fondos pueden proporcionar declaraciones a solicitud.
Note
¿No sabe qué fondo se adapta a su perfil?
Comparta su plazo, tolerancia al riesgo y situación fiscal — le emparejamos con los fondos adecuados en menos de 2 minutos.
Lista de Verificacion de Due Diligence para Inversor Estadounidense#
Antes de invertir en cualquier fondo Golden Visa Portugal como ciudadano o residente estadounidense:
Paso 1: Verificacion PFIC
- Confirmar que el fondo proporciona Declaracion de Informacion Anual PFIC
- Solicitar formato de muestra de declaracion
- Verificar cronograma de declaracion (tipicamente emitida hasta el 15 de marzo)
- Confirmar experiencia del fondo con base de inversores estadounidenses
Paso 2: Planificacion de Eleccion QEF
- Contratar asesor fiscal estadounidense familiarizado con reglas PFIC
- Preparar Form 8621 para presentaciones iniciales y anuales
- Comprender requisitos de inclusion de ingresos anuales
- Planificar liquidez para pagar impuesto sobre ingresos no distribuidos
Paso 3: Alineacion Golden Visa
- Confirmar que el fondo cumple elegibilidad AIMA (Determinacion Doble)
- Verificar que inversion minima cumple umbral de 500.000 EUR
- Revisar plazo del fondo vs cronograma de ciudadania (Desfase de Liquidez)
- Revisar conformidad con prueba de empresa operativa
Paso 4: Documentacion
- Obtener prospecto del fondo
- Revisar informe de gestion
- Mantener copias de declaraciones PFIC
- Documentar todas las elecciones presentadas al IRS
Senales de Alerta para Inversores Estadounidenses:
- Gestor del fondo no familiarizado con requisitos PFIC
- Sin inversores estadounidenses en la base de inversores existente
- Incapaz o no dispuesto a proporcionar declaraciones anuales
- Respuestas vagas sobre documentacion fiscal
Coordinacion con Asesores Fiscales#
La conformidad PFIC requiere coordinacion entre:
1. Gestor del Fondo (Portugal)
- Proporciona Declaracion de Informacion Anual PFIC
- Calcula ganancias ordinarias y ganancias de capital por unidad
- Emite declaraciones antes del plazo (tipicamente 15 de marzo)
2. Asesor Fiscal Estadounidense
- Presenta Form 8621 con su declaracion
- Realiza eleccion QEF (primer ano) o mantiene eleccion existente
- Reporta inclusion de ingresos anuales
- Rastrea base y periodo de tenencia
3. Abogado de Inmigracion/Golden Visa
- Confirma elegibilidad AIMA del fondo
- Gestiona solicitud y renovaciones de visa
- Monitorea cambios regulatorios
Encontrar los Asesores Correctos:
Especialistas Fiscales EE.UU.:
- Buscar CPAs/abogados con experiencia especifica en PFIC
- Preguntar sobre experiencia con fondos Golden Visa Portugal
- Confirmar familiaridad con Form 8621 y elecciones
Firmas Transfronterizas:
- Algunas firmas se especializan en coordinacion fiscal EE.UU.-Portugal
- GFDL (enfoque EE.UU.-Portugal) mencionado en el ecosistema regulatorio
- Firmas boutique con experiencia en inversores expatriados
Expectativas de Costo:
- Configuracion inicial y eleccion: $2.000-5.000 USD
- Reporte PFIC anual: $500-1.500 USD por fondo
- Situaciones complejas pueden costar mas
Para mas sobre implicaciones fiscales estadounidenses, consulte nuestras paginas Inversores Estadounidenses y Guia PFIC.
Preguntas frecuentes
Sin una eleccion QEF o Mark-to-Market, enfrenta el regimen punitivo de "distribucion excesiva". Las ganancias se distribuyen a lo largo de su periodo de tenencia, gravadas a la tasa marginal mas alta para cada ano, con cargos por intereses. Las tasas efectivas de impuesto pueden superar el 50%. Esto hace que los fondos no conformes sean esencialmente inadecuados para inversores estadounidenses.
Solo puede hacer una eleccion QEF valida si el fondo proporciona una Declaracion de Informacion PFIC anual con los datos necesarios (ganancias ordinarias, ganancias de capital por unidad). Si el fondo no proporciona esta declaracion, la eleccion QEF no esta disponible, y queda en el regimen de distribucion excesiva por defecto.
Actualmente, solo un pequeno numero comercializa explicitamente conformidad PFIC (Pela Terra, 3 Comma Capital). Sin embargo, otros fondos pueden proporcionar declaraciones a solicitud. Siempre verifique directamente con el gestor del fondo antes de invertir.
Consulte a un asesor fiscal estadounidense inmediatamente. Puede ser posible hacer una eleccion de "purga" o usar Mark-to-Market en adelante, pero puede haber consecuencias fiscales para anos anteriores. Cuanto antes aborde esto, mejor.
Si. Si posee unidades en una PFIC, debe presentar el Form 8621 con su declaracion fiscal cada ano. Esto es obligatorio haya recibido o no distribuciones. La no presentacion puede resultar en penalizaciones y periodo de prescripcion extendido.
Navegue el Cumplimiento Fiscal Estadounidense
Obtenga Recomendaciones de Fondos PFIC-Compliant
Nuestros asesores se especializan en requisitos de inversores estadounidenses. Le combinaremos fondos que cumplan tanto la elegibilidad Golden Visa COMO las necesidades de cumplimiento fiscal estadounidense.