PFIC Uyumlu Fonlar: ABD Guvenli Limani
Yillik PFIC beyanlari ve QEF secim destegi saglayan Portekiz Altin Vize fonlari. Amerikan yatirimcilar icin onemli olan tek filtre.
Amerikan yatirimcilar icin PFIC uyumlulugu istege bagli degil—zorunludur.
Portekiz Altin Vize fonlarinin cogu, ABD vergi mevzuati kapsaminda PFIC (Pasif Yabanci Yatirim Sirketleri) olarak nitelendirilir. Uygun secimler ve yillik beyanlar olmadan, Amerikan yatirimcilar kazanclarin %50'sini asabilen cezai "asiri dagitim" vergilendirmesiyle karsi karsiya kalir.
Bu sayfa, QEF (Nitelikli Secici Fon) veya Mark-to-Market secimleri araciligiyla ABD vergi uyumlulugunu acikca destekleyen fonlari listelemektedir—biz buna "ABD Guvenli Limani" fonlari diyoruz.
Bunun Onemi: Green Ocean Global, PFIC icin acikca filtreleyen tek rakiptir. Bu buyuk bir arbitraj firsatidir—cogu dizin ABD vergi etkilerini tamamen goz ardi ederek Amerikan yatirimcilari "toksik" fon seceneklerine maruz birakir.
Ayrintili PFIC vergi rehberligi icin PFIC Rehberi ve ABD Yatirimcilari sayfalarimiza bakin.
PFIC ve QEF Secimlerini Anlamak#
PFIC Nedir?
PFIC (Pasif Yabanci Yatirim Sirketi), asagidaki ozelliklere sahip herhangi bir yabanci sirkettir:
- Brut gelirin %75+ pasiftir (faiz, temettüler, kiralar, telif haklari), VEYA
- Varliklarin %50+ pasif gelir uretir
Portekiz yatirim fonlarinin cogu bu tanimi karsilar ve ABD vergi amaclari icin PFIC olarak nitelendirilir.
PFIC Vergi Sorunu
Secim olmadan, PFIC kazanclari "asiri dagitim" rejimi kapsaminda vergilendirilir:
- Kazanclar tutma suresi boyunca dagitilir
- Her yilin tahsisi o yilin en yuksek marjinal oraninda vergilendirilir
- "Ertelenmis" vergi tutarlari uzerinde faiz ucretleri uygulanir
- Efektif vergi oranlari %50'yi asabilir
QEF Cozumu
Bir Qualified Electing Fund (QEF) secimi su imkanlari saglar:
- Fonun gelirindeki orantili payinizi yillik olarak dahil etme (dagitilmasa bile)
- Olagan gelir uzerinde olagan gelir oranlari, kazanclar uzerinde sermaye kazanci oranlari odeme
- Cezai asiri dagitim rejiminden kacinma
- Gereksinim: Fon yillik bir PFIC Bilgi Beyani saglamalidir
Mark-to-Market Alternatifi
Bazi yatirimcilar Mark-to-Market secimlerini kullanir:
- Gerceklesmemis kazanc/kayiplari yillik olarak tanimlama
- Kazanclar olagan gelir olarak vergilendirilir (sermaye kazanci oranlari yok)
- QEF beyanlari mevcut olmadiginda faydalidir, ancak genellikle daha az avantajlidir
Important
QEF Uyumlu Fonlar (Onaylanmis)#
Asagidaki fonlar PFIC/QEF uyumlulugunu acikca pazarlar ve ABD yatirimcilari icin yillik beyanlar saglar:
Pela Terra II (Regenerate)
| Ozellik | Detaylar |
|---|---|
| PFIC Durumu | QEF Uyumlu |
| Kume | Surdurulebilir ve Reel Varliklar (Tarim) |
| Yonetici | Pela Terra |
| ISIN | PTSFMQIM0007 |
| Sure | 10 yil (kapali) |
| Minimum Yatirim | 500.000 EUR |
| Hedef IRR | ~%7 |
| Ucretler | %1 abonelik, %1,5 yonetim, %20 performans |
| Uygunluk | AIMA Onaylanmis |
| Strateji | Alentejo bolgesinde rejeneratif tarim |
ABD Vergi Destegi: Yillik PFIC beyani saglar; ABD yatirimcilarina acikca pazarlar.
3 Comma Portugal Golden Income Fund
| Ozellik | Detaylar |
|---|---|
| PFIC Durumu | QEF Uyumlu |
| Kume | Likit ve Acik |
| Yonetici | 3 Comma Capital |
| Sure | Acik |
| Minimum Yatirim | 500.000 EUR |
| Hedef IRR | ~%3,5 |
| Ucretler | %0 abonelik, %0,75 yonetim, %0 performans (TER ~%1) |
| Uygunluk | AIMA Onaylanmis |
| Strateji | Cesitlendirilmis gelir ureten varliklar |
ABD Vergi Destegi: Yillik PFIC beyani saglar; QEF secim destegi acikca sunulmaktadir.
ABD Yatirimcilari icin Bu Fonlarin Temel Avantajlari:
- Yillik PFIC Bilgi Beyanlari saglanir
- QEF secim dokumantasyonu destegi
- ABD yatirimci raporlama gereksinimleri deneyimi
- Vergi danismani koordinasyonu mevcuttur
PFIC Durumu Bilinmeyen Fonlar#
Asagidaki fonlar AIMA uygun ancak PFIC/QEF uyumlulugunu onaylamamistir. ABD yatirimcilari yatirim yapmadan once bagimsiz olarak dogrulamalidir:
Konaklama ve Sermaye Koruma Kumesi:
- Mercan Hospitality Fund I
- Ando Europe (Stag)
- Lakeview Hospitality Fund
Stratejik Buyume / VC & PE Kumesi:
- Indico VC Fund II
- Lince Innovation II
- BlueCrow Growth
- Iberis Greytech
- C2 Legacy Buyout
Surdurulebilir ve Reel Varliklar Kumesi:
- Aim Forest Fund
Acik Fonlar:
- Optimize Portugal Golden Opportunities Fund (ISIN: PTOPZWHM0007)
ABD Yatirimcilari icin Onerilen Due Diligence:
- Fon yoneticisiyle dogrudan iletisime gecin: Yillik PFIC beyanlari saglanip saglanmadigini sorun
- Ornek beyan isteyin: Taahhut etmeden once formati gorun
- Zamanlama onaylayin: Beyanlar ne zaman verilir? (Genellikle onceki vergi yili icin 15 Mart'a kadar)
- ABD vergi danismani tutun: Beyannamenizle birlikte uygun secimlerin yapilmasini saglayin
- Her seyi belgeleyin: IRS uyumlulugu icin tum yazismalari saklayin
Not: "Bilinmeyen" durum uyumsuz anlamina gelmez—PFIC destegini bagimsiz olarak dogrulamadigimiz anlamina gelir. Bircok fon talep uzerine beyan saglayabilir.
Note
Hangi fonun size uygun olduğundan emin değil misiniz?
Zaman çizelgenizi, risk toleransınızı ve vergi durumunuzu paylaşın — 2 dakikadan kısa sürede size uygun fonları eşleştirelim.
ABD Yatirimcilari icin Due Diligence Kontrol Listesi#
ABD vatandasi veya mukimi olarak herhangi bir Portekiz Altin Vize fonuna yatirim yapmadan once:
Adim 1: PFIC Dogrulamasi
- Fonun yillik PFIC Bilgi Beyani sagladigini onaylayin
- Ornek beyan formati isteyin
- Beyan zamanlamasini dogrulayin (genellikle 15 Mart'a kadar verilir)
- Fonun ABD yatirimci tabani deneyimini onaylayin
Adim 2: QEF Secim Planlamasi
- PFIC kurallarina asina ABD vergi danismani tutun
- Ilk ve yillik basvurular icin Form 8621 hazirlayin
- Yillik gelir dahil etme gereksinimlerini anlayin
- Dagitilmamis gelir uzerinden vergi odemek icin likidite planlayin
Adim 3: Altin Vize Hizalamasi
- Fonun AIMA uygunlugunu karsiladigini onaylayin (Cift Belirleme)
- Minimum yatirimin 500.000 EUR esigini karsiladigini dogrulayin
- Fon suresini vatandaslik zaman cizelgesiyle karsilastirin (Likidite Uyumsuzlugu)
- Isletme sirketi testine uyumlulugu inceleyin
Adim 4: Dokumantasyon
- Fon izahnamesini edinin
- Yonetim raporunu inceleyin
- PFIC beyanlarinin kopyalarini saklayin
- IRS'e yapilan tum secimleri belgeleyin
ABD Yatirimcilari icin Uyari Isaretleri:
- Fon yoneticisi PFIC gereksinimlerine asina degil
- Mevcut yatirimci tabaninda ABD yatirimcisi yok
- Yillik beyan saglamaya isteksiz veya yetersiz
- Vergi dokumantasyonu hakkinda belirsiz yanitlar
Vergi Danismanlari ile Koordinasyon#
PFIC uyumlulugu su taraflar arasinda koordinasyon gerektirir:
1. Fon Yoneticisi (Portekiz)
- Yillik PFIC Bilgi Beyani saglar
- Birim basina olagan kazanclari ve sermaye kazanclarini hesaplar
- Son tarihe kadar beyanlar verir (genellikle 15 Mart)
2. ABD Vergi Danismani
- Beyannamenizle birlikte Form 8621 dosyalar
- QEF secimi yapar (ilk yil) veya mevcut secimi surdurur
- Yillik gelir dahil etmeyi raporlar
- Baz ve tutma suresini takip eder
3. Goc/Altin Vize Avukati
- Fonun AIMA uygunlugunu onaylar
- Vize basvurusu ve yenilemeleri yonetir
- Duzenleyici degisiklikleri izler
Dogru Danismanlari Bulmak:
ABD Vergi Uzmanlari:
- Belirli PFIC deneyimi olan CPA'lar/avukatlar arayin
- Portekiz Altin Vize fonlari deneyimi hakkinda sorun
- Form 8621 ve secimlere asinaligi onaylayin
Sinir Otesi Firmalar:
- Bazi firmalar ABD-Portekiz vergi koordinasyonunda uzmanlasmistir
- GFDL (ABD-Portekiz odakli) duzenleyici ekosistemde bahsedilmistir
- Gurbetci yatirimci deneyimi olan butik firmalar
Maliyet Beklentileri:
- Ilk kurulum ve secim: 2.000-5.000 USD
- Yillik PFIC raporlamasi: Fon basina 500-1.500 USD
- Karmasik durumlar daha fazla maliyetli olabilir
ABD vergi etkileri hakkinda daha fazla bilgi icin ABD Yatirimcilari ve PFIC Rehberi sayfalarimiza bakin.
Sıkça Sorulan Sorular
QEF veya Mark-to-Market secimi olmadan, cezai "asiri dagitim" rejimiyle karsi karsiya kalirsiniz. Kazanclar tutma sureniz boyunca dagitilir, her yil icin en yuksek marjinal oranda vergilendirilir ve faiz ucretleri uygulanir. Efektif vergi oranlari %50'yi asabilir. Bu, uyumsuz fonlari ABD yatirimcilari icin esasen uygunsuz kilar.
Yalnizca fon gerekli verilerle (olagan kazanclar, birim basina sermaye kazanclari) yillik PFIC Bilgi Beyani saglarsa gecerli bir QEF secimi yapabilirsiniz. Fon bu beyani saglamazsa, QEF secimi mevcut degildir ve varsayilan asiri dagitim rejiminde kalisiniz.
Su anda yalnizca az sayida fon PFIC uyumlulugunu acikca pazarlamaktadir (Pela Terra, 3 Comma Capital). Ancak diger fonlar talep uzerine beyan saglayabilir. Yatirim yapmadan once her zaman fon yoneticisiyle dogrudan dogrulayin.
Hemen bir ABD vergi danismanina danisin. "Aritma" secimi yapmak veya bundan sonra Mark-to-Market kullanmak mumkun olabilir, ancak onceki yillar icin vergi sonuclari olabilir. Bunu ne kadar erken ele alirsaniz o kadar iyi.
Evet. Bir PFIC'de birimleriniz varsa, her yil vergi beyannamenizle birlikte Form 8621 dosyalamaniz gerekir. Dagitim alip almadiginiza bakilmaksizin bu zorunludur. Dosyalamamak cezalara ve uzatilmis zaman asimi suresine yol acabilir.
ABD Vergi Uyumlulugunda Yol Alin
PFIC Uyumlu Fon Onerileri Alin
Danismanlarimiz ABD yatirimci gereksinimlerinde uzmandir. Hem Altin Vize uygunlugunu HEM DE ABD vergi uyumlulugu ihtiyaclarini karsilayan fonlarla sizi eslestirecegiiz.