AB Yatirimcilari: Vergi Etkileri
Avrupali yatirimcilar, ABD/Birlesik Krallik muadillerine kiyasla basitlestirilmis raporlama gereksinimlerinden yararlanir. CRS yukumluluklerini, sermaye kazanci muamelesini ve NHR statusunun Altin Vize yatiriminizi nasil etkiledigini anlayin.
Portekiz Altin Vize fonlarina yatirim yapan Avrupa Birligi vatandaslari ve mukimleri, ABD yatirimcilarina (karmasik PFIC kurallariyla ugrasanlar) veya Birlesik Krallik yatirimcilarina (Reporting Fund Status gereksinimlerini karsilayanlara) kiyasla nispeten basit bir vergi ortamiyla karsi karsiya kalmaktadir.
AB yatirimcilari icin temel avantajlar:
- PFIC komplikasyonlari yok
- Tum AB uye devletlerinde standartlastirilmis CRS (Ortak Raporlama Standardi)
- Yer degistirme durumunda NHR (Mutat Olmayan Mukim) vergi avantajlarina potansiyel erisim
- Cogu AB ulkesi ile Portekiz arasinda vergi anlaşmalari
- Bilinen fon duzenleyici cercevesi (UCITS, AIF)
Ancak AB yatirimcilari yine de su konulari anlamalidir:
- Fon dagitimlarinin kendi ulkelerinde nasil vergilendirildigini
- Fondan cikista sermaye kazanci muamelesi
- CRS otomatik bilgi degisimi
- Portekiz vergi mukimi olmalari halinde vergi etkileri
Bu rehber, kendi ulkelerinde vergi mukimi kalirken Portekiz Altin Vize fonlarina yatirim yapan AB vatandaslari icin vergi temellerini ve nihayetinde tasanmayi planlayanlar icin hususlari kapsamaktadir.
CRS Raporlamasi: Neler Paylasiliyor#
CRS nedir?
Ortak Raporlama Standardi (CRS), vergi otoriteleri arasinda OECD tarafindan gelistirilen otomatik finansal hesap bilgisi degisimidir. Portekiz katilmaktadir, tum AB uye devletleri gibi.
Portekiz fonlarinin raporladigi:
Bir Portekiz fonuna yatirim yaptiginizda, fon yoneticisi Portekiz vergi otoritelerine sunlari raporlar:
- Adiniz, adresiniz ve vergi kimlik numaraniz (TIN)
- Yil sonu hesap bakiyesi
- Toplam brut faiz, temettular ve diger gelirler
- Satis veya itfalardan brut gelirler
Bilgi Degisimi:
Portekiz daha sonra bu bilgileri kendi ulkenizin vergi otoritesiyle paylaşir. AB yatirimcilari icin bu su anlama gelir:
- Kendi ulkenizin vergi otoritesi Portekiz yatiriminizi biliyor
- Offshore yatirimlari "gizleme" imkani yok (zaten yapmamaniz gerekir)
- Uyumu saglar ama kendi ulkenizde dogru vergi beyannamesi gerektirir
Pratik Etkiler:
- Yatiriminizi bildirin: Portekiz fonunu kendi ulkenizin vergi beyannamesinde beyan edin
- Verileri eslestirin: Tutarlarin CRS'nin rapor ettikleriyle eslestigindan emin olun (uyumsuzluklar denetimleri tetikler)
- Mevcut muafiyetleri talep edin: Cifte vergilendirmeyi en aza indirmek icin vergi anlasmalarini kullanin
CRS Raporlama Takvimi:
- Fon Portekiz vergi otoritesine raporlar: Yil sonunu takip eden Mart
- Portekiz ortak yetki alanlariyla paylaşir: Yil sonunu takip eden Eylul'e kadar
- Kendi ulkenizin vergi otoritesi verileri alir: Takip eden yilin 3. ve 4. ceyregi
Menşe Ulkeye Gore Fon Vergilendirmesi#
Portekiz Altin Vize fonlarinin vergi muamelesi vergi mukim oldugunuz ulkeye gore degisir:
Almanya
- Fon dagilimlari: Yatirim geliri olarak %25 sabit oranla (Abgeltungsteuer) + dayanişma vergisi ile vergilendirilir
- Itfada sermaye kazanclari: Ayni %25 sabit oran
- On vergilendirme (Vorabpauschale): Birikimli fonlar icin karmasik kurallar
- Kismi muafiyet: Hisse senedi fonlari kazanclarda %30 muafiyete hak kazanabilir
Fransa
- Fon dagilimlari: %30 sabit oranla (PFU/Prelevement Forfaitaire Unique) veya secilirse artan oranlı olarak vergilendirilir
- Sermaye kazanclari: Ayni %30 sabit oran veya artan + sosyal kesintiler (%17,2)
- Uzun vadeli elde tutma indirimi: AB disinda duzenlenenmis fonlar icin gecerli degil
- Servet vergisi (IFI): Portekiz fon paylari genellikle dahil edilmez (gayrimenkul degil)
Hollanda
- Box 3 vergilendirmesi: Varliklar varsayilan getiriye gore (2024'te degerin %1,898'i) %36 oranla vergilendirilir
- Gercek dagitimlar uzerinde vergi yok: Sadece varsayilan getiri onemlidir
- Esik: Ilk €57.000 (bekar) veya €114.000 (cift) muaf
- Raporlama: Fon degerini Box 3 beyannamesine dahil edin
Ispanya
- Fon dagilimlari: Tasarruf geliri olarak vergilendirilir (tutara gore %19-28)
- Sermaye kazanclari: Ayni tasarruf geliri oranlari
- Form 720: €50.000 uzerindeki yabanci varliklar beyan edilmelidir (uyumsuzluk icin onemli cezalar)
- Modelo D-6: Yabanci menkul kiymetlerin yillik beyani
Italya
- Fon dagilimlari: %26 sabit oranla vergilendirilir (imposta sostitutiva)
- Sermaye kazanclari: Ayni %26 oran
- RW formu (Quadro RW): Yabanci varliklarin yillik beyani gereklidir
- IVAFE: Yabanci finansal varliklar uzerinde binde 2 vergi
Belcika
- Fon dagilimlari: Menkul gelir olarak %30 ile vergilendirilir
- Sermaye kazanclari: Bireysel yatirimcilar icin genellikle muaf (spekulatif olmadikca)
- TOB (Islem Vergisi): Alis/satislarda uygulanabilir
- Cayman Vergisi: Bazi fon yapilari icin karmasik kurallar (uygulanmasi olasilik disi)
Not: Vergi kurallari sik sik degisir. Guncel muamele icin kendi ulkenizdeki bir vergi danismana danisin.
Fon Cikisinda Sermaye Kazanclari#
Sermaye kazanci vergisi ne zaman odersiniz?
Kapali uclu Altin Vize fonlari (PE, VC, Konaklama) icin, yatiriminizi genellikle fon tasfiye edildiginde (7-10 yil) geri alirsiniz. Bu noktada:
- Kazanci hesaplayin: Itfa gelirleri eksi orijinal yatirim
- Vergi yargi alanini belirleyin: Genellikle itfa zamaninda vergi mukim oldugunuz ulke
- Ilgili orani uygulayin: Mense ulke sermaye kazanci oranlari
- Anlasma muafiyeti talep edin: Uygulanabilirse (genellikle AB-AB icin gerekli degil)
Portekiz'in Rolu:
Portekiz genellikle mukim olmayanları Portekiz menkul kiymetlerinden (fon paylari dahil) elde edilen kazanclar uzerinde vergilendirmez. AB Ana-Bagli Sirket Direktifi ve faiz/telif hakki direktifleri uygun bir ortam olusturur.
Onemli husus: Fon cikisindan once Portekiz vergi mukimi olursaniz (ornegin vatandasligi aldiktan sonra taşinirsiniz), bunun yerine Portekiz vergi kurallari uygulanir.
Ornek Senaryo:
Alman yatirımci 2025'te bir Portekiz konaklama fonuna €500.000 koyuyor. Fon 2032'de €620.000 geri odeyerek tasfiye oluyor.
- Kazanc: €120.000
- Alman vergisi (%25 + dayanısma): ~€33.000
- Net getiri: Vergi sonrasi €87.000
Vergi Planlama Secenekleri:
- Cikinizi zamanlayın: Bazi ulkelerde uzun vadeli elde tutmalar icin tercihli oranlar var
- Tasinma zamanlamasini dusunun: Portekiz'e tasınmayi planliyorsaniz, NHR statusu avantajlar sunabilir
- Bagis veya miras: Bazi yargi alanlari miras alinan varliklar icin uygun muamele saglar
- Emeklilik zarfi: Bazi ulkelerde emeklilik araclari uzerinden yatirim vergi avantajlari sunar (fon uygunlugunu kontrol edin)
Note
Hangi fonun size uygun olduğundan emin değil misiniz?
Zaman çizelgenizi, risk toleransınızı ve vergi durumunuzu paylaşın — 2 dakikadan kısa sürede size uygun fonları eşleştirelim.
NHR Statusu ve Tasinma Planlamasi#
NHR nedir?
Mutat Olmayan Mukim (NHR) rejimi, yeni Portekiz vergi mukimlerine uygun vergi muamelesi sunuyordu. Rejim 2024'te yeni basvuru sahiplerine kapansa da (daha sinirli bir tesvikle degistirildi), zaten hak kazananlar faydalanmaya devam ediyor.
NHR Avantajlari (mevcut yararlananlar icin):
- Belirli Portekiz kaynakli gelirler uzerinde %20 sabit oran
- Yabanci kaynakli gelirler uzerinde potansiyel muafiyet (fon dagilimlari dahil)
- Portekiz'de servet vergisi yok
- 10 yil gecerlilik
NHR Sonrasi Ortam (2024'ten itibaren):
Yeni "Bilimsel Arastirma ve Inovasyon Tesviki" NHR'nin yerini aliyor ancak daha dar uygunlukla:
- Ar-Ge, ogretim ve nitelikli profesyonellere odaklanma
- Uygun istihdam geliri uzerinde %20 sabit oran
- Orijinal NHR'den daha kisitlayici
Altin Vize Sahipleri Icin Etkiler:
Nihayetinde Portekiz'e tasinmayi dusunuyorsaniz:
- Mevcut NHR sahipleri: 10 yillik donemleri boyunca faydalanmaya devam eder
- Yeni tasinanlar: Standart Portekiz vergi oranlari uygulanir (artan oranli %48'e kadar)
- Fon cikis zamanlamas: PT vergi mukimi olmadan once mi sonra mi cikacaginizi dusunun
Portekiz Vergi Mukimligi:
Asagidaki durumlarda Portekiz vergi mukimi olursunuz:
- Bir takvim yilinda Portekiz'de 183+ gun gecirerseniz, VEYA
- Portekiz'de mutat bir ikametgahi suruduruyorsaniz (daha az gunle bile)
Uyari: Portekiz vergi mukimligi, Portekiz'in dunya capindaki gelirinizi vergilendirmesi anlamina gelir. Tasinma zamanlamanizi fon dagitim ve cikislarina gore dikkatli planlayın.
Cifte Vergilendirmeden Kacinma#
Risk:
Uygun planlama olmadan, ayni gelir hem Portekiz'de hem de kendi ulkenizde vergilendirilebilir. AB vergi anlaşmalari ve direktifleri bu riski en aza indirir.
Cifte Vergilendirmeden Nasil Kacinilir:
- Vergi Anlaşmalari: Portekiz'in tum AB uye devletleriyle anlasmalari var
- AB Direktifleri: Ana-Bagli Sirket, Faiz ve Telif Hakki direktifleri
- Vergi Kredileri: Mense ulke Portekiz'de odenen vergiyi mahsup eder
- Muafiyet Yontemi: Bazi anlasmalar belirli gelirleri mense ulke vergisinden muaf tutar
AB Yatirimcilari Icin Tipik Senaryo:
- Portekiz: Mukim olmayanlari fon kazanclari uzerinde vergilendirmez (mukim olmayanlar icin sermaye kazanci muafiyeti)
- Mense Ulke: Kazanclari yerel oranlarla vergilendirir
- Sonuc: Tek katman vergilendirme (cifte vergi yok)
Portekiz Ne Zaman Vergilendirebilir:
Portekiz asagidaki durumlarda vergilendirebilir:
- Portekiz vergi mukimi olursaniz
- Fon kaynakta vergilendirilebilir gelir dagitirsa (Altin Vize fonlari icin nadir)
- Yatirimi bir Portekiz daimi isyeri araciligiyla tutarsaniz
Dokumantasyon:
Su kayitlari tutun:
- Yatirim tarihi ve tutari
- Tum fon ekstreleri ve dagilimlari
- Itfa tutarlari
- Kendi ulkenizde dosyalanan vergi beyannameleri
- Portekiz'de odenen herhangi bir vergi (kredi talepleri icin)
AB Yatirimcilari Vergi Kontrol Listesi#
Yatirimdan Once:
- Vergi mukim oldugunuz ulkeyi onaylayin
- Kendi ulkenizdeki fon vergilendirme kurallarini anlayin
- Yabanci varlik beyan gereksinimlerinin olup olmadigini kontrol edin (Ispanya Form 720, Italya RW, vb.)
- Sinir otesi vergi danismana danismayi dusunun
- CRS etkilerini anlayin
Yatirim Donemi Boyunca:
- Portekiz fonunu yillik vergi beyannamesinde bildirin
- Alinan dagilimlari beyan edin
- Yabanci varlik beyanlarini tamamlayin (gerekirse)
- Tum fon ekstrelerini ve belgelerini saklayin
- Mense ulkedeki vergi kurali degisikliklerini izleyin
Fon Cikisinda (Itfa/Tasfiye):
- Sermaye kazancini hesaplayin (gelirler eksi yatirim)
- Kazanci mense ulke vergi beyannamesinde bildirin
- Dogru vergi oranini uygulayin (uzun vadeli elde tutma avantajlarini kontrol edin)
- Dokumantasyonu 7+ yil saklayin
- Tasinma planliyorsa zamanlamayi dusunun
Portekiz'e Tasiniyorsaniz:
- Portekiz vergi mukimligi baslangic tarihini belirleyin
- NHR uygunlugunu kontrol edin (uygulanabilirse)
- Fon cikis zamanlamasini tasinmaya gore planlayin
- Portekiz vergi otoritelerine kayit olun
- Portekiz vergi danismani tutmayi dusunun
Sıkça Sorulan Sorular
Evet, Portekiz fonlarina yatirim yapmak icin NIF'e ihtiyaciniz var. Bir AB vatandasi olarak, 2022'den beri dogrudan Portekiz vergi otoritelerinden (mali temsilci olmadan) bir tane alabilirsiniz. Fon yoneticisi abonelik icin NIF'inizi isteyecektir.
Evet, CRS (Ortak Raporlama Standardi) araciligiyla. Portekiz fonlari yatirımci bilgilerini Portekiz vergi otoritelerine bildirir, onlar da bunu kendi ulkenizle paylaşir. Bu otomatiktir - vazgecme yolu yoktur. Yatiriminizi her zaman dogru sekilde beyan edin.
Kendi ulkenizin kurallarina ve kisisel durumunuza baglidir. Kurumsal yatirim farkli vergi muamelesi sunabilir ancak karmasiklik ekler (kurumsal raporlama, potansiyel cikis vergilendirmesi). Cogu bireysel AB yatirimcisi icin kisisel yatirim daha basittir. Ozel durumunuz icin bir vergi danismanina danisin.
Vergi muameleniz mukim oldugunuz ulkeye gore degisir. Fon CRS raporlamasina devam eder; yeni ulkeniz verileri alir. Bazi ulkelerde cikista gerceklesmemis kazanclari bildirmeniz gerekebilir (cikis vergilendirmesi). Sinir otesi tasınmaları dikkatli planlayin.
Uygun sermaye kazanci muamelesi olan ulkeler arasinda Belcika (bireyler icin genellikle muaf), Hollanda (varsayilan getiri sistemi) ve Kibris (belirli muafiyetler) bulunmaktadir. Ancak vergi birincil faktor olmamali - ikamet, yasam tarzi ve diger faktorler daha onemlidir. Vergi kurallari da sik sik degisir.
Vergi Planlamaniza Devam Edin
Ulkeye Ozel Vergi Rehberligine Mi Ihtiyaciniz Var?
Agimiz, AB-Portekiz yatirim yapilarina asina sinir otesi vergi danişmanlarini icermektedir. Yatirim yapmadan once ozel vergi durumunuz hakkinda netlik kazanin.