Golden Visa для инвесторов из США: Руководство по налоговому соответствию

Что такое PFIC?
Пассивная иностранная инвестиционная компания (PFIC) — это классификация IRS для иностранных корпораций, где:

• 75%+ валового дохода является пассивным (дивиденды, проценты, роялти), ИЛИ
• 50%+ активов производят или предназначены для производства пассивного дохода

Почему фонды Golden Visa подпадают под это:
Большинство португальских инвестиционных фондов соответствуют этим критериям. Они держат портфели инвестиций, генерирующих пассивный доход — именно то, на что нацелены правила PFIC.

Налоговая проблема:
Без надлежащих выборов доходы PFIC облагаются методом «избыточного распределения»:

• Доходы распределяются на весь период владения
• Облагаются по максимальной предельной ставке за каждый год
• ПЛЮС начисление процентов на отложенный налог
• Результат: Эффективные налоговые ставки часто превышают 40%

Бремя отчётности:
Лица США обязаны подавать форму 8621 для каждого принадлежащего им PFIC — ежегодно, даже если нет дохода или прибыли для отчёта. Неподача оставляет вашу налоговую декларацию «открытой» бессрочно.

Выбор квалифицированного избранного фонда (QEF)

• Как это работает: Вы ежегодно облагаетесь налогом на вашу долю обычных доходов и чистого прироста капитала фонда, распределённых или нет
• Налоговое преимущество: Доходы облагаются по ставкам прироста капитала, а не штрафным методом избыточного распределения
• Требование: Фонд должен предоставить ежегодную информационную справку с данными, необходимыми для вашего выбора

Выбор рыночной переоценки (Mark-to-Market)

• Как это работает: Вы признаёте прибыль или убыток на основе справедливой рыночной стоимости фонда на конец года
• Налоговое преимущество: Избегает метода избыточного распределения; убытки могут быть вычтены
• Требование: Фонд должен быть «рыночными акциями» — чем большинство PE/VC фондов НЕ являются
• Примечание: Обычно недоступно для частных фондов Golden Visa

Почему QEF обычно лучший вариант:
Для большинства инвесторов Golden Visa в частных фондах выбор QEF (если доступен) — единственный жизнеспособный способ избежать штрафного налогообложения. Рыночная переоценка редко применяется к частным фондам.

Критический момент:
Вы должны убедиться, что выбранный фонд предоставляет ежегодные информационные справки ДО инвестирования. Многие не предоставляют — и вы останетесь с методом избыточного распределения.

Кто должен подавать:
Граждане и резиденты США, владеющие акциями PFIC, должны подавать форму 8621, если они:

• Получают прямые или косвенные распределения от PFIC
• Признают прибыль от продажи
• Делают выбор QEF или рыночной переоценки
• Обязаны отчитываться по разделу 1298(f)

Пороги подачи:

• Резиденты США: Подавать, если активы PFIC превышают $25,000 ($50,000 при совместной подаче супругами)
• Лица США за рубежом: Подавать, если активы превышают $200,000 ($400,000 при совместной подаче супругами)

Когда подавать:
Форма 8621 прилагается к вашей ежегодной налоговой декларации. Если вы подаёте продление, форма 8621 следует вашему продлённому сроку.

Что требует форма:

• Идентификационная информация фонда
• Ваша доля владения и детали приобретения
• Тип выбора (QEF, рыночная переоценка или по умолчанию)
• Расчёт налогооблагаемых сумм
• Расчёт процентов (если метод избыточного распределения)

Последствия неподачи:

• Срок исковой давности остаётся открытым бессрочно
• Потенциальные штрафы
• Применение режима избыточного распределения по умолчанию

Характеристики фондов, дружественных к PFIC:

1. Предоставление ежегодной информационной справки
   Самый важный фактор. Убедитесь, что фонд обязуется предоставлять данные, необходимые для выбора QEF. Получите это письменно.

2. Опыт работы с инвесторами из США
   Фонды, работавшие с инвесторами из США ранее, понимают требования соответствия. Спросите, сколько у них инвесторов из США.

3. Отзывчивые администраторы
   Вам понадобится информация для налоговых деклараций. Убедитесь, что администратор фонда отзывчив и знаком с отчётностью PFIC.

4. Чёткое распределение дохода
   Фонд должен уметь сообщить вам вашу долю обычных доходов и чистого прироста капитала ежегодно.

5. Согласование сроков
   Отчётные периоды фонда должны позволять вам подавать налоги США вовремя (или со стандартными продлениями).

Вопросы, которые нужно задать:

• «Предоставляете ли вы ежегодные информационные справки для инвесторов из США?»
• «Сколько инвесторов из США у вас сейчас?»
• «Можете ли вы предоставить образец справки PFIC?»
• «Когда доступны отчёты на конец года?»

Ежегодное налоговое соответствие:

• Гонорары CPA за отчётность PFIC: $500-$1,500 в год
• Подготовка формы 8621 является специализированной; не все CPA могут это делать
• Более сложные ситуации (несколько PFIC, выборы) стоят дороже

Подача FBAR:
Если ваш португальский банковский счёт превышает $10,000 в любой момент в течение года, вы также должны подать FBAR (FinCEN 114). Это отдельно от налоговой подачи.

Форма 8938:
Определённые иностранные финансовые активы, превышающие пороги, требуют формы 8938. Инвестиции в фонд Golden Visa обычно это активируют.

Общее ежегодное бремя соответствия:
Планируйте $1,000-$2,000 в год на профессиональные услуги, связанные с налоговым соответствием США вашей инвестиции Golden Visa. За 7 лет это $7,000-$14,000 в дополнение к самим налогам.

Риск несоответствия:
Неправильное соответствие может привести к штрафам, риску аудита и потенциально гораздо более высоким налогам, если IRS применит режим по умолчанию. Профессиональное сопровождение стоит своих затрат.