صناديق متوافقة مع PFIC: الملاذ الآمن الأمريكي
صناديق التأشيرة الذهبية البرتغالية التي تقدم بيانات PFIC السنوية ودعم انتخاب QEF. الفلتر الوحيد المهم للمستثمرين الأمريكيين.
بالنسبة للمستثمرين الأمريكيين، الامتثال لـ PFIC ليس اختيارياً—إنه ضروري.
معظم صناديق التأشيرة الذهبية البرتغالية تُصنف كـ PFICs (شركات الاستثمار الأجنبي السلبي) بموجب قانون الضرائب الأمريكي. بدون الانتخابات المناسبة والبيانات السنوية، يواجه المستثمرون الأمريكيون ضرائب عقابية على "التوزيع المفرط" يمكن أن تتجاوز 50% من المكاسب.
تسرد هذه الصفحة الصناديق التي تدعم صراحةً الامتثال الضريبي الأمريكي من خلال انتخابات QEF (صندوق انتخابي مؤهل) أو Mark-to-Market—ما نسميه صناديق "الملاذ الآمن الأمريكي".
لماذا هذا مهم: Green Ocean Global هو المنافس الوحيد الذي يفلتر صراحةً لـ PFIC. هذه فرصة مراجحة ضخمة—معظم الأدلة تتجاهل تماماً التداعيات الضريبية الأمريكية، تاركةً المستثمرين الأمريكيين معرضين لخيارات صناديق "سامة".
للحصول على إرشادات ضريبية مفصلة حول PFIC، راجع صفحاتنا دليل PFIC والمستثمرون الأمريكيون.
فهم PFIC وانتخابات QEF#
ما هو PFIC؟
PFIC (شركة الاستثمار الأجنبي السلبي) هي أي شركة أجنبية حيث:
- 75%+ من الدخل الإجمالي سلبي (فوائد، أرباح، إيجارات، عوائد ملكية)، أو
- 50%+ من الأصول تنتج دخلاً سلبياً
معظم صناديق الاستثمار البرتغالية تستوفي هذا التعريف، مما يجعلها PFICs لأغراض الضرائب الأمريكية.
مشكلة ضريبة PFIC
بدون انتخاب، تُفرض ضرائب على مكاسب PFIC بموجب نظام "التوزيع المفرط":
- تُوزع المكاسب على فترة الاحتفاظ
- تُفرض ضريبة على تخصيص كل سنة بأعلى معدل هامشي لتلك السنة
- تُطبق رسوم فائدة على مبالغ الضرائب "المؤجلة"
- معدلات الضريبة الفعلية يمكن أن تتجاوز 50%
حل QEF
يسمح لك انتخاب Qualified Electing Fund (QEF) بـ:
- تضمين حصتك التناسبية من دخل الصندوق سنوياً (حتى لو لم يُوزع)
- دفع معدلات الدخل العادي على الدخل العادي، ومعدلات مكاسب رأس المال على المكاسب
- تجنب نظام التوزيع المفرط العقابي
- المتطلب: يجب أن يقدم الصندوق بيان معلومات PFIC سنوي
بديل Mark-to-Market
بعض المستثمرين يستخدمون انتخابات Mark-to-Market:
- الاعتراف بالمكاسب/الخسائر غير المحققة سنوياً
- تُفرض ضريبة على المكاسب كدخل عادي (بدون معدلات مكاسب رأس المال)
- مفيد عندما لا تتوفر بيانات QEF، لكنه عموماً أقل ملاءمة
Important
صناديق متوافقة مع QEF (مؤكدة)#
الصناديق التالية تسوّق صراحةً امتثال PFIC/QEF وتقدم بيانات سنوية للمستثمرين الأمريكيين:
Pela Terra II (Regenerate)
| السمة | التفاصيل |
|---|---|
| حالة PFIC | متوافق مع QEF |
| المجموعة | مستدام وأصول حقيقية (الزراعة) |
| المدير | Pela Terra |
| ISIN | PTSFMQIM0007 |
| المدة | 10 سنوات (مغلق) |
| الحد الأدنى للاستثمار | 500,000 يورو |
| معدل العائد الداخلي المستهدف | ~7% |
| الرسوم | 1% اشتراك، 1.5% إدارة، 20% أداء |
| الأهلية | AIMA مؤكد |
| الاستراتيجية | الزراعة المتجددة في منطقة ألينتيخو |
دعم الضرائب الأمريكية: يقدم بيان PFIC سنوي؛ يسوّق صراحةً للمستثمرين الأمريكيين.
3 Comma Portugal Golden Income Fund
| السمة | التفاصيل |
|---|---|
| حالة PFIC | متوافق مع QEF |
| المجموعة | سائل ومفتوح |
| المدير | 3 Comma Capital |
| المدة | مفتوح |
| الحد الأدنى للاستثمار | 500,000 يورو |
| معدل العائد الداخلي المستهدف | ~3.5% |
| الرسوم | 0% اشتراك، 0.75% إدارة، 0% أداء (TER ~1%) |
| الأهلية | AIMA مؤكد |
| الاستراتيجية | أصول متنوعة مدرة للدخل |
دعم الضرائب الأمريكية: يقدم بيان PFIC سنوي؛ دعم انتخاب QEF مُقدم صراحةً.
المزايا الرئيسية لهذه الصناديق للمستثمرين الأمريكيين:
- بيانات معلومات PFIC السنوية مُقدمة
- دعم توثيق انتخاب QEF
- خبرة في متطلبات إبلاغ المستثمرين الأمريكيين
- التنسيق مع مستشار الضرائب متاح
صناديق بحالة PFIC غير معروفة#
الصناديق التالية مؤهلة لـ AIMA لكنها لم تؤكد امتثال PFIC/QEF. يجب على المستثمرين الأمريكيين التحقق بشكل مستقل قبل الاستثمار:
مجموعة الضيافة والحفاظ على رأس المال:
- Mercan Hospitality Fund I
- Ando Europe (Stag)
- Lakeview Hospitality Fund
مجموعة النمو الاستراتيجي / VC & PE:
- Indico VC Fund II
- Lince Innovation II
- BlueCrow Growth
- Iberis Greytech
- C2 Legacy Buyout
مجموعة المستدام والأصول الحقيقية:
- Aim Forest Fund
الصناديق المفتوحة:
- Optimize Portugal Golden Opportunities Fund (ISIN: PTOPZWHM0007)
العناية الواجبة الموصى بها للمستثمرين الأمريكيين:
- الاتصال بمدير الصندوق مباشرةً: السؤال عما إذا كانوا يقدمون بيانات PFIC سنوية
- طلب نموذج بيان: رؤية الشكل قبل الالتزام
- تأكيد الجدول الزمني: متى تُصدر البيانات؟ (عادةً بحلول 15 مارس للسنة الضريبية السابقة)
- توظيف مستشار ضرائب أمريكي: ضمان تقديم الانتخابات الصحيحة مع إقرارك
- توثيق كل شيء: الاحتفاظ بجميع المراسلات لامتثال IRS
ملاحظة: الحالة "غير المعروفة" لا تعني عدم الامتثال—تعني أننا لم نتحقق بشكل مستقل من دعم PFIC. العديد من الصناديق قد تقدم بيانات عند الطلب.
Note
لست متأكدًا أي صندوق يناسب ملفك الشخصي؟
شاركنا جدولك الزمني ومدى تحملك للمخاطر ووضعك الضريبي — سنطابقك مع الصناديق المناسبة في أقل من دقيقتين.
قائمة التحقق من العناية الواجبة للمستثمر الأمريكي#
قبل الاستثمار في أي صندوق تأشيرة ذهبية برتغالية كمواطن أو مقيم أمريكي:
الخطوة 1: التحقق من PFIC
- تأكيد أن الصندوق يقدم بيان معلومات PFIC سنوي
- طلب نموذج شكل البيان
- التحقق من جدول البيان (يُصدر عادةً بحلول 15 مارس)
- تأكيد خبرة الصندوق مع قاعدة المستثمرين الأمريكيين
الخطوة 2: تخطيط انتخاب QEF
- توظيف مستشار ضرائب أمريكي ملم بقواعد PFIC
- إعداد Form 8621 للتقديمات الأولية والسنوية
- فهم متطلبات تضمين الدخل السنوي
- التخطيط للسيولة لدفع الضريبة على الدخل غير الموزع
الخطوة 3: محاذاة التأشيرة الذهبية
- تأكيد أن الصندوق يستوفي أهلية AIMA (التحديد المزدوج)
- التحقق من أن الحد الأدنى للاستثمار يستوفي عتبة 500,000 يورو
- التحقق من مدة الصندوق مقابل جدول الجنسية (فجوة السيولة)
- مراجعة الامتثال لاختبار الشركة العاملة
الخطوة 4: التوثيق
- الحصول على نشرة الصندوق
- مراجعة تقرير الإدارة
- الاحتفاظ بنسخ من بيانات PFIC
- توثيق جميع الانتخابات المقدمة إلى IRS
علامات التحذير للمستثمرين الأمريكيين:
- مدير الصندوق غير ملم بمتطلبات PFIC
- لا يوجد مستثمرون أمريكيون في قاعدة المستثمرين الحالية
- غير قادر أو غير راغب في تقديم بيانات سنوية
- إجابات غامضة حول توثيق الضرائب
التنسيق مع مستشاري الضرائب#
يتطلب امتثال PFIC التنسيق بين:
1. مدير الصندوق (البرتغال)
- يقدم بيان معلومات PFIC سنوي
- يحسب المكاسب العادية ومكاسب رأس المال لكل وحدة
- يُصدر البيانات قبل الموعد النهائي (عادةً 15 مارس)
2. مستشار الضرائب الأمريكي
- يقدم Form 8621 مع إقرارك
- يجري انتخاب QEF (السنة الأولى) أو يحافظ على الانتخاب الحالي
- يُبلغ عن تضمين الدخل السنوي
- يتتبع الأساس وفترة الاحتفاظ
3. محامي الهجرة/التأشيرة الذهبية
- يؤكد أهلية AIMA للصندوق
- يدير طلب التأشيرة والتجديدات
- يراقب التغييرات التنظيمية
إيجاد المستشارين المناسبين:
متخصصو الضرائب الأمريكية:
- البحث عن محاسبين قانونيين/محامين لديهم خبرة محددة في PFIC
- السؤال عن الخبرة في صناديق التأشيرة الذهبية البرتغالية
- تأكيد الإلمام بـ Form 8621 والانتخابات
الشركات العابرة للحدود:
- بعض الشركات تتخصص في التنسيق الضريبي بين أمريكا والبرتغال
- GFDL (تركيز أمريكا-البرتغال) مذكور في النظام التنظيمي
- شركات متخصصة لديها خبرة في المستثمرين المغتربين
توقعات التكلفة:
- الإعداد الأولي والانتخاب: 2,000-5,000 دولار أمريكي
- الإبلاغ السنوي عن PFIC: 500-1,500 دولار أمريكي لكل صندوق
- المواقف المعقدة قد تكلف أكثر
لمزيد من المعلومات حول التداعيات الضريبية الأمريكية، راجع صفحاتنا المستثمرون الأمريكيون ودليل PFIC.
الأسئلة الشائعة
بدون انتخاب QEF أو Mark-to-Market، تواجه نظام "التوزيع المفرط" العقابي. تُوزع المكاسب على فترة احتفاظك، وتُفرض عليها ضريبة بأعلى معدل هامشي لكل سنة، مع رسوم فائدة. معدلات الضريبة الفعلية يمكن أن تتجاوز 50%. هذا يجعل الصناديق غير المتوافقة غير مناسبة أساسياً للمستثمرين الأمريكيين.
يمكنك فقط إجراء انتخاب QEF صالح إذا قدم الصندوق بيان معلومات PFIC سنوي بالبيانات المطلوبة (المكاسب العادية، مكاسب رأس المال لكل وحدة). إذا لم يقدم الصندوق هذا البيان، فإن انتخاب QEF غير متاح، وتبقى في نظام التوزيع المفرط الافتراضي.
حالياً، عدد قليل فقط يسوّق صراحةً امتثال PFIC (Pela Terra، 3 Comma Capital). ومع ذلك، قد تقدم صناديق أخرى بيانات عند الطلب. تحقق دائماً مباشرةً مع مدير الصندوق قبل الاستثمار.
استشر مستشار ضرائب أمريكي فوراً. قد يكون من الممكن إجراء انتخاب "تطهير" أو استخدام Mark-to-Market من الآن فصاعداً، لكن قد تكون هناك عواقب ضريبية للسنوات السابقة. كلما عالجت هذا مبكراً، كان ذلك أفضل.
نعم. إذا كنت تمتلك وحدات في PFIC، يجب عليك تقديم Form 8621 مع إقرارك الضريبي كل عام. هذا إلزامي سواء تلقيت توزيعات أم لا. عدم التقديم قد يؤدي إلى عقوبات وفترة تقادم ممتدة.
تنقل في الامتثال الضريبي الأمريكي
احصل على توصيات صناديق متوافقة مع PFIC
مستشارونا متخصصون في متطلبات المستثمرين الأمريكيين. سنوفق لك صناديق تستوفي أهلية التأشيرة الذهبية واحتياجات الامتثال الضريبي الأمريكي.