مستثمرو الاتحاد الأوروبي: الآثار الضريبية

ما هو CRS؟

معيار الإبلاغ المشترك (CRS) هو تبادل تلقائي لمعلومات الحسابات المالية طورته منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بين السلطات الضريبية. تشارك البرتغال، وكذلك جميع الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي.

ما تبلغ عنه الصناديق البرتغالية:

عندما تستثمر في صندوق برتغالي، يبلغ مدير الصندوق السلطات الضريبية البرتغالية عن:

• اسمك وعنوانك ورقم التعريف الضريبي (TIN)
• رصيد الحساب في نهاية السنة
• إجمالي الفوائد والأرباح والدخل الآخر الإجمالي
• العائدات الإجمالية من المبيعات أو الاستردادات

تبادل المعلومات:

ثم تشارك البرتغال هذه المعلومات مع السلطة الضريبية في بلدك الأصلي. بالنسبة لمستثمري الاتحاد الأوروبي، هذا يعني:

• سلطتك الضريبية المحلية تعرف عن استثمارك البرتغالي
• لا إمكانية "لإخفاء" الاستثمارات الخارجية (وهو ما لا يجب عليك فعله)
• يضمن الامتثال ولكن يتطلب إقراراً ضريبياً دقيقاً في بلدك الأصلي

الآثار العملية:

1. أبلغ عن استثمارك: أعلن عن الصندوق البرتغالي في إقرارك الضريبي المحلي
2. طابق البيانات: تأكد من تطابق المبالغ مع ما يبلغه CRS (التناقضات تؤدي إلى عمليات تدقيق)
3. طالب بالإعفاءات المتاحة: استخدم الاتفاقيات الضريبية لتقليل الازدواج الضريبي

جدول إعداد تقارير CRS:

• الصندوق يبلغ السلطة الضريبية البرتغالية: مارس التالي لنهاية السنة
• البرتغال تشارك مع الولايات القضائية الشريكة: بحلول سبتمبر التالي لنهاية السنة
• سلطتك الضريبية المحلية تتلقى البيانات: الربع الثالث والرابع من السنة التالية

تختلف المعاملة الضريبية لصناديق التأشيرة الذهبية البرتغالية حسب بلد إقامتك الضريبية:

ألمانيا

• توزيعات الصناديق: تُفرض عليها ضريبة كدخل استثماري بمعدل ثابت 25% (Abgeltungsteuer) + رسوم التضامن
• الأرباح الرأسمالية عند الاسترداد: نفس المعدل الثابت 25%
• الضريبة المسبقة (Vorabpauschale): قواعد معقدة للصناديق التراكمية
• الإعفاء الجزئي: قد تتأهل صناديق الأسهم لإعفاء 30% على المكاسب

فرنسا

• توزيعات الصناديق: تُفرض عليها ضريبة بمعدل ثابت 30% (PFU/Prélèvement Forfaitaire Unique) أو المقياس التدريجي إذا تم اختياره
• الأرباح الرأسمالية: نفس المعدل الثابت 30% أو تدريجي + الرسوم الاجتماعية (17.2%)
• إعفاء الاحتفاظ طويل الأجل: لا ينطبق على الصناديق غير المنظمة من الاتحاد الأوروبي
• ضريبة الثروة (IFI): حصص الصناديق البرتغالية عموماً غير مشمولة (ليست عقارات)

هولندا

• ضرائب Box 3: الأصول تُفرض عليها ضريبة بناءً على العائد المفترض (1.898% من القيمة في 2024) بمعدل 36%
• لا ضريبة على التوزيعات الفعلية: فقط العائد المفترض يهم
• الحد الأدنى: أول €57,000 (فرد) أو €114,000 (زوجين) معفاة
• الإبلاغ: تضمين قيمة الصندوق في إعلان Box 3

إسبانيا

• توزيعات الصناديق: تُفرض عليها ضريبة كدخل ادخار (19-28% حسب المبلغ)
• الأرباح الرأسمالية: نفس معدلات دخل الادخار
• Form 720: الأصول الأجنبية التي تزيد عن €50,000 يجب الإعلان عنها (عقوبات كبيرة لعدم الامتثال)
• Modelo D-6: إعلان سنوي للأوراق المالية الأجنبية

إيطاليا

• توزيعات الصناديق: تُفرض عليها ضريبة بمعدل ثابت 26% (imposta sostitutiva)
• الأرباح الرأسمالية: نفس المعدل 26%
• نموذج RW (Quadro RW): إعلان سنوي للأصول الأجنبية مطلوب
• IVAFE: ضريبة 2 بالألف على الأصول المالية الأجنبية

بلجيكا

• توزيعات الصناديق: تُفرض عليها ضريبة كدخل منقول بنسبة 30%
• الأرباح الرأسمالية: معفاة عموماً للمستثمرين الأفراد (ما لم تكن مضاربة)
• TOB (ضريبة المعاملات): قد تنطبق على المشتريات/المبيعات
• ضريبة كايمان: قواعد معقدة لبعض هياكل الصناديق (من غير المرجح أن تنطبق)

ملاحظة: القواعد الضريبية تتغير بشكل متكرر. استشر مستشاراً ضريبياً في بلدك الأصلي للمعاملة الحالية.

متى تدفع ضريبة الأرباح الرأسمالية؟

بالنسبة لصناديق التأشيرة الذهبية المغلقة (PE، VC، الضيافة)، تتلقى استثمارك عادةً عندما يُصفى الصندوق (7-10 سنوات). في تلك المرحلة:

1. احسب المكسب: عائدات الاسترداد ناقص الاستثمار الأصلي
2. حدد الولاية القضائية الضريبية: عادةً بلد إقامتك الضريبية وقت الاسترداد
3. طبق المعدل ذي الصلة: معدلات الأرباح الرأسمالية للبلد الأصلي
4. طالب بإعفاء الاتفاقية: إذا كان قابلاً للتطبيق (عادةً غير مطلوب لـ EU-EU)

دور البرتغال:

البرتغال عموماً لا تفرض ضرائب على المستثمرين غير المقيمين على المكاسب من الأوراق المالية البرتغالية (بما في ذلك حصص الصناديق). توجيه الشركة الأم والفرعية في الاتحاد الأوروبي وتوجيهات الفوائد/الإتاوات تخلق بيئة مواتية.

اعتبار رئيسي: إذا أصبحت مقيماً ضريبياً برتغالياً قبل الخروج من الصندوق (مثلاً، تنتقل بعد الحصول على الجنسية)، ستنطبق القواعد الضريبية البرتغالية بدلاً من ذلك.

سيناريو مثال:

مستثمر ألماني يضع €500,000 في صندوق ضيافة برتغالي في 2025. يُصفى الصندوق في 2032 ويُرجع €620,000.

• المكسب: €120,000
• الضريبة الألمانية (25% + التضامن): ~€33,000
• العائد الصافي: €87,000 بعد الضريبة

خيارات التخطيط الضريبي:

1. حدد توقيت خروجك: بعض الدول لديها معدلات تفضيلية للاحتفاظ طويل الأجل
2. فكر في توقيت الانتقال: إذا كنت تخطط للانتقال إلى البرتغال، قد يوفر وضع NHR مزايا
3. الهبة أو الميراث: بعض الولايات القضائية لديها معاملة مواتية للأصول الموروثة
4. غلاف التقاعد: في بعض الدول، الاستثمار عبر أدوات التقاعد يوفر مزايا ضريبية (تحقق من أهلية الصندوق)

ما هو NHR؟

نظام المقيم غير المعتاد (NHR) قدم معاملة ضريبية مواتية للمقيمين الضريبيين الجدد في البرتغال. بينما أُغلق النظام أمام المتقدمين الجدد في 2024 (استُبدل بحافز أكثر محدودية)، يستمر المؤهلون بالفعل في الاستفادة.

مزايا NHR (للمستفيدين الحاليين):

• معدل ثابت 20% على بعض الدخل من مصدر برتغالي
• إعفاء محتمل على الدخل من مصدر أجنبي (بما في ذلك توزيعات الصناديق)
• لا ضريبة ثروة في البرتغال
• صلاحية 10 سنوات

مشهد ما بعد NHR (من 2024):

"حافز البحث العلمي والابتكار" الجديد يستبدل NHR ولكن بأهلية أضيق:

• التركيز على البحث والتطوير والتدريس والمهنيين المؤهلين
• معدل ثابت 20% على دخل العمل المؤهل
• أكثر تقييداً من NHR الأصلي

الآثار لحاملي التأشيرة الذهبية:

إذا كنت تفكر في الانتقال النهائي إلى البرتغال:

1. حاملو NHR الحاليون: يستمرون في الاستفادة لفترة 10 سنوات الخاصة بهم
2. المنتقلون الجدد: تنطبق معدلات الضرائب البرتغالية القياسية (تدريجية حتى 48%)
3. توقيت الخروج من الصندوق: فكر فيما إذا كنت ستخرج قبل أو بعد أن تصبح مقيماً ضريبياً برتغالياً

الإقامة الضريبية البرتغالية:

تصبح مقيماً ضريبياً برتغالياً إذا:

• قضيت 183+ يوماً في البرتغال في سنة تقويمية، أو
• حافظت على إقامة معتادة في البرتغال (حتى مع أيام أقل)

تحذير: الإقامة الضريبية البرتغالية تعني أن البرتغال تفرض ضريبة على دخلك العالمي. خطط لتوقيت انتقالك بعناية بالنسبة لتوزيعات الصناديق والخروج منها.

المخاطر:

بدون تخطيط سليم، يمكن أن يُفرض ضريبة على نفس الدخل في كل من البرتغال وبلدك الأصلي. الاتفاقيات والتوجيهات الضريبية للاتحاد الأوروبي تقلل هذا الخطر.

كيف يُتجنب الازدواج الضريبي:

1. الاتفاقيات الضريبية: البرتغال لديها اتفاقيات مع جميع الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي
2. توجيهات الاتحاد الأوروبي: توجيهات الشركة الأم والفرعية، الفوائد والإتاوات
3. الاعتمادات الضريبية: البلد الأصلي يعتمد أي ضريبة مدفوعة في البرتغال
4. طريقة الإعفاء: بعض الاتفاقيات تعفي بعض الدخل من ضريبة البلد الأصلي

السيناريو النموذجي لمستثمري الاتحاد الأوروبي:

• البرتغال: لا تفرض ضريبة على غير المقيمين على مكاسب الصناديق (إعفاء الأرباح الرأسمالية لغير المقيمين)
• البلد الأصلي: يفرض ضريبة على المكاسب بالمعدلات المحلية
• النتيجة: طبقة واحدة من الضرائب (لا ازدواج ضريبي)

متى قد تفرض البرتغال ضريبة:

قد تفرض البرتغال ضريبة إذا:

• أصبحت مقيماً ضريبياً برتغالياً
• الصندوق يوزع دخلاً خاضعاً للضريبة عند المصدر (نادر لصناديق التأشيرة الذهبية)
• تحتفظ بالاستثمار عبر منشأة دائمة برتغالية

التوثيق:

احتفظ بسجلات عن:

• تاريخ ومبلغ الاستثمار
• جميع كشوفات الصندوق والتوزيعات
• مبالغ الاسترداد
• الإقرارات الضريبية المقدمة في بلدك الأصلي
• أي ضريبة مدفوعة في البرتغال (لمطالبات الاعتماد)

قبل الاستثمار:

• تأكد من بلد إقامتك الضريبية
• افهم قواعد ضرائب الصناديق في بلدك الأصلي
• تحقق مما إذا كانت هناك متطلبات إعلان الأصول الأجنبية (إسبانيا Form 720، إيطاليا RW، إلخ)
• فكر في استشارة مستشار ضريبي عبر الحدود
• افهم آثار CRS

خلال فترة الاستثمار:

• أبلغ عن الصندوق البرتغالي في الإقرار الضريبي السنوي
• أعلن عن أي توزيعات مستلمة
• أكمل إعلانات الأصول الأجنبية (إذا كانت مطلوبة)
• احتفظ بجميع كشوفات ووثائق الصندوق
• راقب أي تغييرات في القواعد الضريبية في البلد الأصلي

عند الخروج من الصندوق (الاسترداد/التصفية):

• احسب الربح الرأسمالي (العائدات ناقص الاستثمار)
• أبلغ عن المكسب في الإقرار الضريبي للبلد الأصلي
• طبق المعدل الضريبي الصحيح (تحقق من مزايا الاحتفاظ طويل الأجل)
• احتفظ بالوثائق لمدة 7+ سنوات
• فكر في التوقيت إذا كان الانتقال مخططاً

إذا انتقلت إلى البرتغال:

• حدد تاريخ بدء الإقامة الضريبية البرتغالية
• تحقق من أهلية NHR (إذا كانت قابلة للتطبيق)
• خطط لتوقيت الخروج من الصندوق بالنسبة للانتقال
• سجل لدى السلطات الضريبية البرتغالية
• فكر في الاستعانة بمستشار ضريبي برتغالي